Qui pourrait reconnaître en ce nain difforme, affligé d'un long nez et de doigts en pattes d'araignée, le petit Jacob, ce joli garçon que l'on voyait tous les jours sur le marché, en compagnie de sa mère, la marchande de légumes? Victime d'une fée malfaisante qui l'a ensorcelé, il a passé sept années à son service sous la peau d'un écureuil. Quand il recouvre la liberté , Jacob ne tarde pas à s'apercevoir qu'il a pris l'apparence d'un nain monstrueux.